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国产特斯拉今日规模交付 三大方向主导概念股行

(原标题:国产特斯拉今日规模交付 三大年夜偏向主导观点股行情)

每经记者 孙嘉夏训练记者 朱成祥

2020年伊始,受首批国产Model 3交付及贬价影响,特斯拉国产化观点股异军突起。1月6日,天通股份、世运电路、旭升股份、拓普集团等十余只股票纷繁涨停。

火爆的行情,与券商的力推分不开。1月5日开始,天风证券、申万宏源、海通证券、安信证券和兴业证券等海内大年夜型券商接踵召开千人电话会议,解读特斯拉国产化机遇。

与传统汽车厂商比拟,特斯拉的差异化在于动力总成的电动化,以及汽车电子领域的智能化。是以,特斯拉的国产化趋势,对付动力电池、汽车电子这两个领域的影响最为深远。别的,传统汽车零部件厂商,也有望得到增配订单。分外是滥觞于特斯拉订单的营收占对照高的企业,受益尤为显着。

由此看来,前两大年夜偏向属于电动化、智能化带来的行业增量,而后者属于传统零部件领域的增量。未来特斯拉国产化观点股的行情走势,或许将继承受这三大年夜偏向主导。

乘风而起:国产化贬价提量

1月3日晚间,特斯拉发布,中国工厂制造的Model 3将于1月7日实现规模交付。同时,公司官网资料显示,中国工厂制造的Model 3将从35.58万元贬价至32.38万元。假如再加上2.475万元新能源汽车补贴,价格则进一步降至29.905万元。

早在2019年10月,安信证券便表示,Model 3在价格较低的同时,依然保留特斯拉独占的科技体验和动力机能上风,性价比远超对手。其估计,Model 3对应的中国市场空间在50万至60万辆。

此番特斯拉贬价,Model 3的性价比将加倍显着。国盛证券以致觉得,特斯拉或在未来5年颠覆传统汽车财产,新的供应链体系有望孕育而生,财产投资代价凸显。

实际上,特斯拉的贬价,与其本土化供应链相互关注。根据特斯拉筹划,国产Model 3前期零部件本土化率为30%,估计2020年年中达到70%,岁尾实现100%的本土化率。而跟着特斯拉本土化率前进,其售价有望进一步下降。兴业证券更是觉得,预估国产Model 3具备27%~34%的贬价空间。

若上述预期实现,意味着国产Model 3售价将进一步下探至20万元阁下。届时,其主要竞争对手将变为凯美瑞、雅阁、帕萨特等主流B级车。

产能方面,特斯拉方面表示,上海工厂已达到每周跨越3000辆的临盆能力,经久筹划每年产能为50万辆。

关键词一:电动

根据各大年夜券商的猜测,国产特斯拉本土化率的前进,以及贬价带来的销量提升,将成为未来财产链的风口。而阐发特斯拉国产化链条,则不得不说起动力电池。实际上,动力电池的国产化,也是特斯拉国产化历程中最为紧张的一环。

汽车代价最高的是动力总成,而在电动汽车动力总成中,代价最高的要属动力电池。公开资料显示,动力电池约占电动汽车代价链的30%。

此前,特斯拉不停应用的是松下圆柱电池。而在2019年,LG化学也进入了特斯拉供应链。LG化学是动力电池厂商头部企业,但今朝,举世第一大年夜动力厂商宁德期间尚未进入特斯拉供应链。能否进入特斯拉供应链,也是宁德期间未来成长的关键。

在特斯拉国产化进程中,若宁德期间成功进入其一级供应商,那么宁德期间背后的动力电池供应链将会受益颇丰。

在动力电池海内供应商尚未确定之际,海内动力电池上游财产链也颇有看点。比如正极材料、负极材料、隔膜、电解液,以及更上游的原材料锂、钴等。分外是今朝能够进入松下、LG化学供应链的企业。

原材猜中,A股以“两锂两钴”最为有名,分手为赣锋锂业、天齐锂业、华友钴业、寒锐钴业。天风证券电话会议资料显示,赣锋锂业已进入松下、LG化学供应链,该企业是今朝举世产量最大年夜的锂材料供应商。天齐锂业进入了LG化学供应链,雅化集团未来也有望进入LG化学供应链。1月6日,赣锋锂业、天齐锂业、雅化集团股价分手上涨9.95%、5.59%、9.30%。

钴材料方面,华友钴业进入了LG化学供应链。不过,当下海内动力电池趋势为NCM811,即高镍低钴。1月6日,华友钴业上涨5.98%。

关键词二:智能

正如安信证券在研报中所述,特斯拉的核心技巧是强大年夜的电池治理系统(BWS),以及基于视觉的低资源路线的自动驾驶。

不论是电池治理系统,照样帮助驾驶/自动驾驶,都离不开汽车电子,比如电池治理系统中广泛应用的单片机(MCU)。

根据东吴证券资料,在特斯拉电源治理系统中,安洁科技供给Power Wall、传感器组件等;东山周详为其供给FPC柔性电路板;法拉电子为其供给薄膜电容器;均胜电子为其供给电池和电路保护系统等。

1月6日,安洁科技、法拉电子、均胜电子股价分手上涨9.75%、6.03%和8.18%,东山周详的涨幅仅为0.30%。

汽车PCB电路板方面,世运电路受到较多投资者关注。根据财通证券申报,世运电路2019年来自特斯拉的收入约为1.8亿元,占营收的7.1%。财通证券预计,特斯拉对世运电路供献的收入,在未来两年至少翻倍,成为该公司最为紧张的增长引擎。

除了世运电路,胜宏科技也是特斯拉汽车PCB电路板供应商。1月6日,世运电路、胜宏科技股价分手上涨10%、6.62%。

关键词三:增配订单

此前A股追捧新能源观点,大年夜多集中在动力电池财产链。比如上述锂、钴材料,以及正极材料、负极材料等。

而特斯拉国产化观点,涉及更广,不仅包括动力电池财产链,还包括电池治理系统、中控系统等汽车电子领域,以及传统汽车零部件厂商。

今朝,特斯拉产销量根基仍处于相对较低的状态,在其放量阶段,原有供应商订单便会迅速放量,得到大年夜量增配订单。比如上文说起的世运电路,未来很有可能由增配订单催动业绩。

在这样的环境下,若特斯拉放量、国产化两大年夜条件纲素都成功实现,那么诸多财产链供应商将劳绩大年夜量增配订单。分外是蓝本特斯拉订单占公司营收比例较高的企业,将受益匪浅。以旭升股份为例,其2013年开始与特斯拉相助,2018年特斯拉营收占比达61.08%。

安信证券的研报显示,三花智控子公司三花汽零为特斯拉一级供应商;天汽模为特斯拉车身模具供应商;拓普集团单车潜在配套代价量3000元以上,公司于2016年8月向特斯拉供给轻量化铝合金底盘布局件。

1月6日,旭升股份、三花智控、天汽模、拓普集团分手上涨9.99%、6.83%、9.92%和9.99%。

滥觞:逐日经济新闻

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